Epargne : "La crise sanitaire est un terreau pour les arnaques"

Vendredi 12 juin, la présentation du rapport d'activité du pôle commun ACPR/AMF fut largement consacrée à la crise du Covid-19.

Vendredi 12 juin, le pôle commun ACPR/AMF dévoilait son rapport d'activité pour l'exercice 2019. Une large partie de la présentation fut pourtant largement consacrée aux premiers mois 2020 et plus particulièrement à la crise du coronavirus. « La crise sanitaire est un terreau fertile pour les arnaques financières », a rappelé Benoît de Juvigny, secrétaire général de l'AMF. Et Nathalie Beaudemoulin, directrice du contrôle des pratiques commerciales à l’ACPR et coordinatrice du Pôle commun d'ajouter : « La digitalisation favorise l'industrialisation de ces arnaques. Nous appelons les clients à la plus grande vigilance et à vérifier que les acteurs sont autorisés à opérer avant de s'engager".

A titre d'illustration, près de 500 sites frauduleux ont été ajoutés à la liste noire ABEIS (Assurance Banque Epargne Info Service) en 2019. Sur les premiers mois de 2020, le pôle commun a rallongé cette liste de 220 noms, portant à plus de 1.400 le nombre d'opérateurs en lignes non autorisés. Parmi les arnaques recensées par le pôle commun figurent notamment l'usurpation d'identité de CIF, les investissements dans le whisky, des appels aux dons frauduleux, ou encore des propositions d'investissements dans la Chloroquine.

Pendant la crise, les Français n'ont pas boudé la bourse

ACPR et AMF sont d'autant plus vigilantes que les Français ont massivement épargné pendant cette crise. Le niveau de « sur-épargne » est ainsi estimé à 100Mds d'euros. De quoi attiser les convoitises d'acteurs peu scrupuleux.

Malgré la constitution de cette épargne de précaution et la violente chute des bourses au début de la crise du Covid-19, les Français ne se sont pas détournés des marchés financiers. Au contraire. « A partir du 24 février, nous avons constaté quatre fois plus d'actions françaises achetées par les particuliers par rapport à 2019 », souligne Benoît de Juvigny. Et point notable, l'âge moyen des investisseurs est plus jeune. Ainsi, plus de 150.000 particuliers sont entrés sur le marché boursier en 2020.

UC et risque en capital

Concernant l'assurance vie, le pôle commun est revenu sur la promotion à tous crins des unités de compte. « En 2019, les assureurs ont essayé de promouvoir les unités de compte. Ces dernières présentent un risque en capital. Les assureurs-vie doivent explique ce risque aux épargnants », pointe Dominique Laboureix, nouveau secrétaire général de l'ACPR.

ACPR et AMF ont notamment porté leur vigilance sur les pratiques de commercialisation de ces produits à l'endroit des populations plus vulnérables. « Nous entendons par vulnérables, des personnes qui ont une moindre capacité en gestion autonome de leurs finances », a précisé Dominique Laboureix. Et parmi les canaux particulièrement scruté figure notamment le démarchage téléphonique. « Nous avons dénoncé et sanctionné les pratiques abusives », indique le secrétaire général de l'autorité de contrôle. Courant 2020, un guide des bonnes pratiques devraient d'ailleurs voir le jour.

Tests sur les parcours clients digitaux

En 2020, le pôle commun prévoit en outre de lancer des test sur les parcours clients digitaux d'acteurs proposant des produits financiers et d'assurance. « Notre attention se portera notamment sur les sujets de devoir de conseil. Le client doit être correctement éclairé. C'est pourquoi nous avons focalisé ces tests sur quelques points clés », détaille Nathalie Beaudemoulin. Le client peut-il stopper le parcours ? A-t-il l'obligation de scroller pour lire toutes les informations avant de changer de page ? A-t-il l'obligation d'ouvrir tous les documents d'information avant de poursuivre son parcours ? Est-il en mesure de distinguer conseiller virtuel et véritable conseiller ?

« Notre objectif est de parvenir à une digitalisation efficace », affirme la directrice du contrôle des pratiques commerciales de l'ACPR. Pour l'heure, le pôle commun n'a pas déterminé ce que donneront ces test : un guide de bonnes pratiques ou des directives plus contraignantes. La réponse interviendra à mesure que les travaux avanceront.