Acquisition : SMABTP lance une OPA sur la Société de la Tour Eiffel

La mutuelle d'assurance SMABTP a déposé mercredi soir auprès de l'Autorité des marchés financiers un projet d'Offre publique d'achat visant les actions de la Société de la Tour Eiffel d'un montant de 300M d'euros.

La Société Mutuelle d'Assurance du Bâtiment et des Travaux Publics offre 48 euros par titre pour acquérir la totalité des actions existantes de sa cible, une société foncière autrefois exploitante du célèbre monument parisien éponyme et aujourd'hui spécialisée dans l'immobilier d'entreprise, selon un document mis en ligne sur le site de l'Autorité des marchés financiers (AMF). L'offre porte sur les 6.253.916 actions existantes.

Elle inclut aussi "la totalité des actions nouvelles STE susceptibles d'être émises avant la clôture de l'offre ou, le cas échéant, de l'offre réouverte, à raison de l'exercice des options de souscription d'actions attribuées par la société, soit au total un maximum de 28.427 actions", toujours au prix de 48 euros le titre, indique le document.

Cette opération n'offre aucune prime aux investisseurs, puisque l'action Tour Eiffel a clôturé mercredi soir à 49,19 euros (-0,40%) à la Bourse de Paris.

SMABTP indique que son offre sera irrévocable à la condition qu'elle recueille au moins 51% du capital et des droits de vote de sa cible (y compris les nouvelles actions éventuellement émises).

A l'heure actuelle, l'actionnaire principal de STE est l'investisseur Chuc Hoang, qui détient environ 29% du capital et des droits de vote, en son nom propre et via ses sociétés MI 29, Eurobail et Foncière Wilson.

Ce dernier est en conflit ouvert avec la direction actuelle de la Société de la Tour Eiffel, qu'il a attaquée au pénal, en déposant plainte pour abus de biens sociaux, et qu'il a cherché à débarquer. A la mi-novembre le tribunal de commerce de Paris l'avait débouté, dans le cadre d'une décision en référé, de cette demande.