Marché / Assurance : AIG annonce qu'il va rembourser la totalité de sa dette à l'Etat américain

L'assureur américain AIG, largement nationalisé il y a deux ans pour éviter le naufrage, a annoncé jeudi qu'il allait rembourser la totalité de sa dette envers les pouvoirs publics d'ici la fin du premier trimestre 2011, au prix d'une montée de l'Etat à son capital

Le groupe, qui était jusqu'ici détenu à 80% par le Trésor américain, le sera à 92,1% à l'issue d'un ensemble complexe de transactions, décrites dans un communiqué diffusé jeudi par l'ancien numéro un mondial du secteur.

Le plan présenté par AIG, qui a fait l'objet d'un accord avec le Trésor et la banque fédérale de réserve de New York, "simplifie considérablement le soutien du gouvernement (...), met en place une procédure claire de repaiement complet" de la Fed de New York et lance le désengagement à terme du Trésor, s'est félicité le directeur général du groupe Robert Benmosche.

Dans un communiqué séparé, le Trésor a salué un plan qui "donne un coup d'accélérateur considérable au calendrier de remboursement d'AIG et met les contribuables dans une position considérablement plus solide pour récupérer leur investissement". "Même s'il y a beaucoup de travail à faire pour appliquer les termes de cet accord, on voit aujourd'hui beaucoup plus clairement la voie de sortie", s'est félicité le secrétaire au Trésor Tim Geithner.

Le mécanisme de désengagement de l'Etat américain prévoit que l'assureur remboursera l'intégralité de sa dette de 20 milliards de dollars envers la branche newyorkaise de la "Fed". Cette somme sera essentiellement financée par des cessions d'actifs, dont la mise en bourse de la filiale asiatique d'assurance-vie AIA et la vente de la filiale ALICO à l'américain MetLife.

AIG va également puiser jusqu'à 22 milliards de dollars dans une ligne de crédit non utilisée, ouverte il y a deux ans dans le cadre du plan de sauvetage du système financier américain. Cette somme servira à rembourser 22 des 26 milliards de dollars d'intérêts détenus par la Fed de New York dans AIA et Alico. Le complément viendra de la cession, annoncée plus tôt dans la journée pour un montant de 4,8 milliards de dollars, des filiales japonaises AIG Star Life Insurance et AIG Edison Life Insurance.

A son tour, le Trésor sera remboursé par le produit de cessions d'actifs, notamment la vente du solde de sa participation dans AIA et des titres MetLife reçus en échange lors de la cession d'ALICO.

Le troisième volet de ce plan prévoit la conversion des 49,1 milliards de dollars d'actions préférentielles (sans droit de vote) AIG détenues par le Trésor en actions ordinaires. En outre, AIG va émettre jusqu'à 75 millions de warrants exerçables à un prix de 45 dollars par action au bénéfice des actionnaires existants.

Une fois l'opération terminée, le Trésor se retrouvera avec 92,1% du capital d'AIG. Cette participation sera cédée en bourse au fil de l'eau, a précisé AIG.

Washington, 30 septembre 2010 (AFP)