Rachat d’AIA : Prudential pourrait modifier son offre

mardi 11 mai 2010

Le groupe d'assurances britanniques Prudential essayait toujours mardi de sauver son rachat géant d'AIA, branche asiatique de l'américain AIG, en proposant selon le Financial Times à ce dernier de modifier la composition de l'offre, tandis que des actionnaires fomentaient une révolte.

Le groupe, qui devait présenter mercredi dernier les détails financiers de son opération, a dû y renoncer au tout dernier moment devant des réticences de la FSA, le régulateur des marchés britanniques, qui s'inquiète d'une possible dangereuse fragilisation de ses fonds propres après ce rachat à 35,5Mds de dollars.

Prudential avait jusqu'à présent l'intention de payer son achat à hauteur de 25Mds de dollars en numéraire, dont une augmentation de capital de 20Mds de dollars et un emprunt de 5Mds de dollars, et à hauteur de 10,5Mds de dollars en titres divers et actions préférentielles Prudential, le tout devant faire d'AIG son actionnaire à 11%.

Mais la FSA a bloqué l'opération, craignant pour le montant de fonds propres de l'assureur. Celui-ci s'apprêterait donc, selon le FT, à transformer pour au moins deux milliards de dollars la partie prêt de son offre en titres hybrides, qui pourraient être attribués à AIA en échange d'une baisse équivalente de la partie en numéraire de l'offre, une décision qui pourrait convenir à la FSA.

Parallèlement à tous ces efforts, de petits actionnaires mécontents du lancement de toute cette opération se sont fédérés en un groupe dénommé le Prudential Action Group, qui vise à s'opposer à tout ce rachat. Ils essaient de réunir 10% des actionnaires, par la valeur des actions qu'ils détiennent, pour proposer une motion de défiance contre le directeur général de Prudential Tidjane Thiam. Celui-ci, qui est franco-ivoirien, est à la tête du groupe depuis quinze mois après en avoir été directeur financier pendant un an.

Londres, 11 mai 2010 (AFP)