Résultats 2022 : AG2R La Mondiale en pleine "révolution copernicienne"

INFOGRAPHIES - En 2022, la Sgam AG2R La Mondiale affiche un chiffre d’affaires en repli de 2,2% à 11,4Mds d’euros et un résultat net en baisse de 19% à 221M d’euros.

La « révolution copernicienne » au sein d'AG2R La Mondiale, pilotée par le directeur général Bruno Angles, a démarré. Après avoir perdu 400 millions d’euros sur les 10 dernières années, le nouveau DG est résolu à retrouver de la rentabilité sur l’ensemble des métiers du groupe et à réduire fortement les frais. « En 2022, nous avons donné un grand coup de pied au fond de la piscine », a déclaré Bruno Angles lors de la conférence de presse de présentation des résultats.

Pari tenu. Entre octobre 2021 et fin 2022, AG2R La Mondiale a réalisé 70 millions d’euros d’économie sur ses frais généraux et est sorti du processus de surveillance rapprochée de l’ACPR. Le groupe s’était engagé auprès du gendarme de l’assurance à porter ses frais de 1.022M d’euros en 2019 à 967M d’euros fin 2022. Or, en 2021 il restait encore 59M d’euros d’économies à réaliser pour atteindre cet objectif. Fin 2022, l’objectif est dépassé et le groupe affiche un niveau de frais de 963M.

Plan de redressement sévère

Le plan de redressement d’AG2R Prévoyance est l’autre grand chantier du plan d'entreprise 2023-2025. L’objectif est d’atteindre 130M d’euros de gains d’ici 2030. En 2022, le plan a porté ses premiers fruits, notamment grâce aux augmentations tarifaires et aux résiliations. "Nous avons eu une politique de souscription plus restrictive et demandé à nos clients de converger vers un S/P technique de 98%", explique Philippe Dabat, directeur santé et prévoyance du groupe. AG2R La Mondiale revendique une amélioration de son résultat technique de 34M d’euros en santé et prévoyance.

Dans le détail, le GPS a réalisé 26M d’euros d’améliorations techniques sur les affaires directes (indexations tarifaires) et 8M d’euros supplémentaires notamment grâce à un nouveau traité de réassurance avec Viasanté Mutuelle qui permet un « meilleur partage de valeur au niveau des acceptations ». Et ce n’est que le début. Différentes mesures adoptées en 2023 permettront une amélioration technique de 78M d’euros supplémentaires en 2023.

Interrogé sur le niveau de sinistralité, AG2R La Mondiale communique un ratio sinistres sur primes global de 88,3% sur l'activité santé et prévoyance, en amélioration de 0,8 point par rapport à 2021. Les prestations en santé ont encore fortement augmenté. Le ratio S/P sur ce segment ressort à 86,8%, en dégradation de 4 points par rapport à 2021. En prévoyance, le ratio s’améliore de 8 points et atterrit à 90,4%. AG2R La Mondiale a également revu le taux de chargement de ses contrats. Par exemple, les contrats qui prévoient une franchise courte avec des garanties de mensualisation ont vu le taux de chargement passer de 13% à 18%, illustre Philippe Dabat.

CA en repli

Dans ce contexte de restriction budgétaire et de recherche de "croissance rentable", le groupe a été beaucoup plus sélectif sur les affaires. L’activité de la Sgam s’affiche en repli de 2,2% à 11,4Mds d’euros. Dans le détail, la santé enregistre 2,2Mds d’euros de cotisations, en baisse de 0,6%. La prévoyance, en revanche, progresse de 2,3% à 1,8Md d’euros.

Après une année 2021 qualifiée d’exceptionnelle, le groupe affiche une baisse sur les activités d’épargne (-7,5% à 5Mds d’euros) et de retraite supplémentaire (-3,1% à 1,9Md d’euros). Le contexte de hausse des taux a entraîné une baisse des plus-values obligataires de l’ordre de 87M d’euros en 2022 notamment pour la Mondiale. Le groupe a eu recours à la provision pour participation aux excédents à hauteur de 39M d’euros, soit 4,1% des encours. La part des unités de compte dans la collecte passe de 52% à 54%. En assurance vie, la collecte nette ressort à 500M d'euros. Dans le détail, la collecte nette en unités de compte atteint 2Mds d'euros tandis que le fonds euros affiche une décollecte nette de 1,5Md d'euros en 2022.

Les autres activités du groupe dont les résidences-seniors de Domitys sont en pleine expansion et contribuent à hauteur de 600 millions d’euros au chiffre d’affaires du groupe.

"Le meilleur résultat des groupes de protection sociale"

Le ratio de solvabilité ressort à 170%, en augmentation de 2 points par rapport à 2021. Le résultat net de la Sgam est en baisse de 19% et atteint 221M d’euros. Même s'il baisse, ce résultat serait le meilleur des groupes de protection sociale à date, d'après Bruno Angles. Au niveau de la Sgaps qui porte toutes les activités santé et prévoyance du groupe, le résultat net reste dans le rouge à -14M d’euros mais le déficit s’est résorbé de 56M d’euros par rapport à l’exercice 2021.

Les fonds propres s’élèvent à 7Mds d’euros, malgré la baisse de 100M d’euros au titre de la sortie du groupe de la Mutuelle des métiers de la justice et de la Mutuelle bien vieillir. MBV spécialisée dans les EHPAD est sortie du groupe en septembre 2022.

Dans le cadre de son plan d’entreprise 2023-2025, le groupe travaille également sur la diversification de ses activités. Le groupe étudie plusieurs pistes pour se développer sur l’IARD, et celle de construire un partenariat de distribution croisée semble la plus avancée. Enfin, le groupe reste ouvert aux opportunités de croissance externe dans le domaine de l’épargne retraite, segment sur lequel il souhaite se développer dans les prochaines années.