Solvabilité II / Tests : 10% des assureurs européens ne résistent pas

Environ 10% des 221 assureurs européens passés sous la loupe ne seraient pas en mesure de faire face à des chocs économiques importants, selon les résultats des tests de résistance européens publiés lundi.

C’est le nouveau cadre réglementaire dit de Solvabilité II, réputé plus dur que le cadre actuel de Solvabilité I, qui a servi de base aux tests présentés lors d'une conférence de presse à Francfort. Bilan : sur un total de 221 groupes et compagnies examinés, 129 si l'on ne tient pas compte des filiales des groupes et des compagnies. 11 ont échoué au scénario négatif de base des tests, 13 ont raté l'épreuve d'une conjoncture encore plus défavorable, 10 le test d'un choc inflationniste et 6 celui d'un choc sur les obligations souveraines. Certains ont même raté plusieurs scénarios à la fois.

Toutefois avec 90% de réussite aux tests, le secteur européen des assurances a démontré qu'il restait « globalement robuste » même dans les scénarios les plus défavorables, a souligné le président du superviseur européen des assurances (EIOPA) qui était en charge de l'exercice : « 90% des groupes testés continuent de respecter les exigences minimum de capitaux propres même dans les scénarios les plus négatifs », a déclaré Gabriel Bernardino.

Les 28 compagnies avaient résisté lors des premiers tests

M. Bernardino a rappelé que les tests, uniquement basés sur des hypothèses, ne devaient pas être interprétés comme une analyse de la situation réelle actuelle. De plus, Solvabilité II « ne doit être appliqué qu'à partir du 1er janvier 2013 », a-t-il ajouté. C'est la raison pour laquelle l'EIOPA a aussi décidé de ne publier les résultats des tests que sous forme agrégée, et non établissement par établissement.

221 assureurs et réassureurs des 27 pays de l'Union européenne ainsi que de la Suisse, de la Norvège, de l'Islande et du Liechtenstein, ont passé ces tests, soit plus de 60% du marché européen des assurances. En 2010, lors de premiers tests, les 28 compagnies mises à l'épreuve avaient résisté même aux scénarios les plus pessimistes, mais les nouveaux critères de Solvabilité II n'avaient pas été pris en compte.

Les résultats des tests de résistance de 91 banques européennes, qui représentent 65% des actifs bancaires de l'Union européenne, sont également attendus courant juillet. Un défaut de paiement de la Grèce n'est pas non plus envisagé dans ces tests mais les banques devront préciser leur exposition à un tel risque, a affirmé le mois dernier l'autorité de supervision chargée des tests, l'EBA.

(Avec AFP)