Résultats 2017 : CNP Assurances mise sur la rentabilité

INFOGRAPHIE - CNP Assurance annonce un résultat net de 1.285 millions d'euros en 2017, en hausse de 5,6% à périmètre et change constants. La stratégie du bancassureur d'améliorer son mix produit au profit des assurances à forte rentabilité a porté ses fruits.

« Les résultats de 2017 sont excellents », déclare Frédéric Lavenir, directeur général de CNP Assurances. « L'amélioration significative du mix produit conjuguée à une maîtrise des coûts se traduit par une forte hausse du résultat net », commente-t-il.

Le résultat net atteint 1285M d'euros en 2017, en hausse de 5,6% à périmètre et change constants. Le chiffre d'affaire de CNP Assurances a connu une progression modeste de 0,7%, mais les segments les plus rentables ont connu une forte hausse en 2017. La prévoyance-protection a augmenté de 12% et la part de l'épargne retraite en unités de compte a augmenté de 42%.

Le taux de marge sur affaires nouvelles est en forte hausse, à 23,6% (vs 13,9% en 2016) grâce en partie à l'amélioration du mix produit et en partie grâce au contexte économique favorable et la hausse des taux.

En France, le chiffre d'affaires est en baisse de 5,9% pour atteindre 22.820 millions d'euros. « Cette baisse est sans surprise », pour F. Lavenir, suite à l'arrêt des nouvelles souscriptions de contrat épargne/retraite des Caisses d'Epargne. « Désormais, les contrats en épargne retraite de BPCE sont souscrits directement par Natixis. Nous sommes dans la première année de notre nouvel partenariat avec BPCE, basé sur l'assurance emprunteur, qui a connu une belle progression », affirme F. Lavenir. En effet, l'activité prévoyance-protection a progressé en France de 11,5% et atteint 4.707M d'euros.

La collecte nette en épargne retraite atteint 2,3Md d'euros pour les contrats en unités de compte et est en baisse de 7,7Mds d'euros pour les contrats en euros. La part des unités de compte dans le chiffre d'affaires a augmenté pour atteindre 20,7% en 2017, contre 15,0% en 2016. CNP Assurances a continué à développer également ses supports eurocroissance, dont l'encours atteint 176M d'€, contre 3M d'€ en 2016.

La participation pour participation aux excédents atteint 4,7% des provisions techniques, contre 3,8% en 2016.

En France, les frais de gestion sont en recul de 2,5% pour atteindre 612M d'€ et CNP Assurances s'est montré confiant pour atteindre l'objectif de son programme d'excellence opérationnelle lancé en 2016 qui vise à réduire les coûts de 60M d'euros à fin 2018. Par ailleurs, le bancassureur dégage une enveloppe de 25M d'€ de frais non récurrents pour la transformation digitale.

Le Brésil, moteur de la croissance

En Amérique Latine, Caixa Seguradora, partenaire de CNP Assurances au Brésil, concentre en 2017 8,1% parts de marché, contre 5,9% en 2016. Le chiffre d'affaires en Amérique latine atteint 5.302M d'euros, en hausse de 38,1% à périmètre et change constant. L'épargne retraite enregistre 1,7Mds d'euros, en hausse de 8% et la prévoyance protection bondit de 60,5% pour atteindre 3,5 Mds d'€.

Youse, la plateforme d'assurance en ligne de CNP au Brésil, lancée fin 2016, a connu un bon démarrage. En janvier 2018, la plateforme enregistre 900 ventes par jour et bénéficie, selon CNP, d'une bonne notoriété spontanée. Le bancassureur a affirmé sa volonté de déployer Youse dans d'autres pays d'Amérique latine, en Colombie et en Argentine dans un premier temps.

En Europe, et hors France, CNP Assurances a enregistré un chiffre d'affaires de 4,0Md d'euros, en hausse de 3,7%, porté par le dynamisme des pays nordiques. Le bancassureur a également intégré sa filiale luxembourgeoise.

L'objectif pour 2018 est d'atteindre une croissance organique du résultat brut d'exploitation (RBE) d'au moins 5% par rapport à 2017. CNP Assurances a l'ambition de devenir, dans les années 2020, l'assureur digital de référence en Europe et en Amérique du Sud. Les investissements digitaux atteignent 122 millions d'euros en 2017 et sont prévus à hauteur de 212M d'€ pour l'année 2018.

Le résultat du groupe a été minoré de 212M d'euros, suite au désengagent de l'Etat du financement des majorations légales des rentes viagères. La surtaxe d'impôt sur les revenus a eu un impact de 30M d'€ supplémentaires pour le bancassureur.

Impact de l'assurance emprunteur

L'amendement Bourquin et la possibilité pour tous les emprunteurs de résilier leur assurance de prêt aura également un impact sur la rotation du portefeuille, indique CNP Assurances. Pour faire face à cette éventuelle perte de clients, le bancassureur a effectué « des provisions », tout en développant les assurances individuelles et les offres dites alternatives basées sur le capital restant dû.

CNP Assurances affiche un taux de couverture SCR de 190%, contre 177% en 2016.

Partenariats avec les IP

Parmi les nouveaux partenariats, Frédéric Lavenir a souligné l'importance des accords avec des organismes paritaires : AG2R La Mondiale au sein d'Arial CNP Assurances, mais également Klésia sur des solutions à destination des TPE/PME ; ou encore avec Malakoff Médéric sur la prévoyance et l'épargne patrimoniale pour les TNS et les dirigeants particuliers.